The Great Investor Warren Buffett
Mengikuti prinsip-prinsip yang ditetapkan oleh Benjamin Graham, ia telah mengumpulkan kekayaan pribadi yang bernilai miliaran dolar terutama melalui investasi dalam saham dan membeli perusahaan melalui Berkshire Hathaway. Pemegang saham di Berkshire Hathaway yang menginvestasikan $ 10.000 dalam perusahaan pada tahun 1965 berada di atas $ 50 juta pada index hari ini. Sekarang dalam 70-an, Buffett belum menulis satu buku, tapi di kalangan profesional investasi dan investasi publik, tidak ada lagi suara dihormati. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Warren Buffett: Bagaimana Dia Apakah itu dan Apa itu Investasi Warren Buffett’s Style?)
Pada tahun 2006, Buffett mengumumkan bahwa ia akan menginvestasikan sebagian besar dana yang dilaporkan $ 44 milyar dalam saham kepemilikan ke Bill dan Melinda Gates Foundation ($ 31 milyar) dan empat badan sosial lainnya ($ 6 milyar) dimulai oleh anggota keluarganya. (Untuk informasi lebih wawasan, lihat The Natal Saints Of Wall Street.)
Personal Profil
Warren Buffett lulus dari Universitas Nebraska pada 1950 dengan gelar Bachelor of Science degree. Setelah membaca “Intelligent Investor” oleh Benjamin Graham, ia ingin belajar di bawah Graham, dan melakukannya di Columbia University, mendapatkan gelar Master of Science di bidang bisnis pada tahun 1951.
Ia kemudian kembali ke Omaha dan membentuk perusahaan investasi dari Buffett-Falk & Company, dan bekerja sebagai salesman investasi 1951-1954. Selama waktu ini, Buffett mengembangkan hubungan dekat dengan Graham, yang murah hati dengan waktu dan pikiran. Inilah interaksi antara guru dan mantan siswa dimana akhirnya Buffett mendapat pekerjaan dalam perusahaan Graham di New York, Graham-Newman Corporation, di mana ia bekerja sebagai seorang analis keamanan 1954-1956. Dua tahun ini bekerja bahu-membahu dengan Graham dan menganalisis ratusan perusahaan yang instruktif tahun yang membentuk dasar bagi pendekatan Buffett sukses berinvestasi saham.
Ingin bekerja secara mandiri, Buffett sekali lagi pulang ke Omaha dan memulai sebuah kemitraan investasi keluarga pada usia 25 dengan basis modal awal sebesar $ 100.000. Dari tahun 1956 hingga 1969, ketika kemitraan dibubarkan Buffett, investor, termasuk Buffett, mengalami kenaikan tiga puluh kali lipat dalam nilai per saham. Sebelum keputusan akhir untuk melikuidasi kemitraan, Buffett telah memperoleh perusahaan tekstil Berkshire Hathaway di New Bedford, Massachusetts yang merugi pada tahun 1965. Setelah memperoleh Berkshire, Buffett mendapat perputaran sukses yang dilakukan perusahaan, yang berfokus pada mengubah kerangka kerja keuangan perusahaan. Berkshire terus berkembang dalam bisnis tekstil, bahkan dalam menghadapi tekanan mounting, dan juga perusahaan mampu dipakai sebagai perusahaan induk investasi lain.
Saat itu dalam kehancuran pasar tahun 1973-1974, bahwa Berkshire mendapat kesempatan untuk membeli perusahaan lain pada harga murah. Buffett pergi membeli dengan suka cita, termasuk investasi di The Washington Post. Sisanya adalah sejarah dan hari ini, Berkshire Hathaway adalah perusahaan kepemilikan besar-besaran untuk berbagai bisnis dengan total aset dan penjualan, kira-kira, $ 240 milyar dan $ 100 miliar, masing-masing, untuk akhir tahun 2006.
Gaya Investasi
Warren Buffett’s berinvestasi dengan gaya disiplin, kesabaran dan menjadi nilai yang telah secara konsisten mengungguli pasar selama beberapa dekade.
John Kereta, penulis buku “The Money Masters” (1980), memberikan kita sebuah gambaran ringkas pendekatan investasi Buffett: “Inti dari pemikiran Warren adalah bahwa dunia bisnis dibagi ke dalam sejumlah kecil bisnis luar biasa - investasi bernilai baik dalam pada harga - dan sejumlah besar bisnis yang buruk atau biasa-biasa saja yang tidak menarik sebagai investasi jangka panjang. Sering kali, kebanyakan bisnis tidak pantas yang mereka jual, tetapi pada kesempatan langka bisnis luar biasa hampir diberikan . Ketika itu terjadi, membeli dengan berani, tanpa memperhatikan saat ekonomi suram dan prakiraan pasar saham. ”
Kriteria Buffett untuk “bisnis bagus” meliputi, antara lain, sebagai berikut:
* Mereka mempunyai pengembalian modal yang baik tanpa banyak utang.
* Mereka dapat dimengerti.
* Mereka melihat keuntungan mereka dalam arus kas.
* Mereka memiliki waralaba yang kuat dan, karena itu, punya kebebasan untuk harga.
* Mereka tidak mengambil jenius untuk menjalankan manajemen
* Penghasilan mereka dapat diprediksi.
* Manajemen bersifat pemilik-oriented.
Publikasi
Buffett tidak, atau belum menulis buku apapun. Namun, surat-surat tahunan kepada para pemegang saham di Berkshire Hathaway laporan tahunan adalah pengganti yang sesuai. Kembali salinan dari halaman 20 ini karya kebijaksanaan investasi yang tersedia dari tahun 1977 sampai 2006 (diperbaharui setiap tahun) dari Berkshire Website.
* “Buffett: The Making dari kapitalis Amerika” oleh Roger Lowenstein (1996).
* “Warren Buffett Speaks: Wit Dan Kebijaksanaan From The World’s Greatest Investor” (1997)
* “The Warren Buffett Way” oleh Robert G. Hagstrom (2005)
Quotes
“Peraturan No.1 tidak pernah kehilangan uang. Peraturan No.2 tidak pernah melupakan peraturan nomor satu.”
“Saham yang tidak hanya potongan kertas. Mereka mewakili bagian kepemilikan bisnis. Jadi, ketika merenungkan suatu investasi, berpikir seperti seorang calon pemilik.”
“Semua yang ada untuk investasi memilih saham yang baik pada saat baik dan tinggal bersama mereka selama mereka tetap perusahaan yang baik.”
“Lihat fluktuasi pasar sebagai teman, bukan musuh Anda. Ada Laba dari kebodohan mereka yang berpartisipasi di dalamnya.”
“Jika, saat melakukan investasi saham, Anda tidak mempertimbangkan memegangnya setidaknya untuk jangka sepuluh tahun, jangan buang lebih dari sepuluh menit mempertimbangkannya.”
Tidak ada komentar:
Posting Komentar